אסטרטגיות מסחר בבורסה: המדריך המלא, עם מספרים מדודים
אסטרטגיית מסחר היא שלושה כללים כתובים מראש: מתי נכנסים, מתי יוצאים, וכמה קונים. כל מה שאין לו שלושה כללים כאלה הוא לא אסטרטגיה אלא תחושה. ואסטרטגיה שלא נבדקה על נתוני עבר עם עלויות היא השערה, לא שיטה. בעמוד הזה ריכזנו את המשפחות העיקריות של אסטרטגיות מסחר, ומה קרה כשהרצנו את המפורסמות שבהן על אותם נתונים בדיוק, מול המדד.
עצה אחת לפני הכול: אף אחת מהשיטות כאן לא מבטיחה רווח, וכל מי שמוכר לך ודאות מוכר לך פנטזיה. מה שכן אפשר לקבל מאסטרטגיה טובה הוא יתרון קטן, שחוזר על עצמו, עם הפסדים שנשארים קטנים. זה כל הסיפור, וזה מספיק.
שלוש משפחות, שלוש אמונות שונות על השוק
כל אסטרטגיה מניחה משהו על ההתנהגות של המחיר. כדאי לדעת מה אתם מניחים לפני שאתם קונים.
- מעקב מגמה (Trend Following): מה שעולה נוטה להמשיך לעלות. קונים פריצות ומחזיקים עד שהמגמה נשברת. דוגמאות: שיטת הצבים, חציית ממוצעים נעים. אחוז הצלחה נמוך, רווחים גדולים ונדירים, רצפי הפסדים ארוכים.
- חזרה לממוצע (Mean Reversion): מה שנמתח יותר מדי חוזר. קונים ירידות חדות במגמה עולה ומוכרים מהר. דוגמאות: RSI2, סטוכסטי. אחוז הצלחה גבוה, רווחים קטנים, וההפסד הבודד שיכול למחוק חודש.
- מומנטום חתך-רוחבי: לא "האם המניה עולה" אלא "האם היא עולה יותר מהאחרות". קונים את המובילות ומחליפים כל חודש. דוגמה: מומנטום 12-1. עובד שנים, ואז קורס בבת אחת.
- סווינג על מבנה מחיר: פריצה ובדיקה חוזרת של רמה, עם סטופ מתחת למבנה ויעד ברמה הבאה. זו המשפחה שהמנוע של TechAnalyzer Pro מריץ, ולכן יש לה כאן עמוד משלה עם הרקורד.
- מסחר יומי: אותם רעיונות בדקות במקום בימים, למשל פריצת טווח פתיחה. יתרון דק, עלויות גדולות, ומקצוע במשרה מלאה.
הטורניר: מה קרה כשהרצנו אותן על אותם נתונים
במקום לדון מי "יותר טובה", הרצנו את הכללים הקלאסיים של כל שיטה על אותו יקום ואותן שנים, מול שני מדדי ייחוס: קנייה והחזקה של S&P 500, ואותה קנייה עם תזמון לפי ממוצע 200. המדידה: 184 מניות ותעודות סל אמריקאיות, נרות יומיים, מאי 2023 עד ספטמבר 2026 (840 ימי מסחר), ביצוע בפתיחה שאחרי האיתות, עלות 0.05% לכל צד, לונג בלבד ובלי מינוף. היקום הוא של היום ולא של 2023 — מניות שקרסו ונעלמו לא נכללות, וזה מטה כל תוצאה כלפי מעלה. שוק עולה לאורך רוב התקופה.
| אסטרטגיה | תשואה כוללת | תשואה שנתית | ירידה מקסימלית | עסקאות | שיעור הצלחה |
|---|---|---|---|---|---|
| S&P 500 קנייה והחזקה | +95% | 22.1% | -18.8% | — | — |
| S&P 500 עם תזמון ממוצע 200 | +74% | 18.1% | -10.9% | 4 | — |
| שיטת הצבים (פריצת 55 יום) | +98% | 22.8% | -15.9% | 401 | 34% |
| חציית ממוצעים 20/50 | +110% | 24.8% | -17.8% | 129 | 44% |
| צלב הזהב 50/200 | +70% | 17.3% | -19.3% | 28 | 46% |
| מומנטום 12-1 | +188% | 37.3% | -32.3% | 344 | 53% |
| RSI2 (חזרה לממוצע) | +14% | 4.1% | -25.6% | 2,314 | 62% |
| סטוכסטי 14,3,3 | +19% | 5.4% | -19.1% | 441 | 57% |
איך לקרוא את הטבלה בלי להתלהב
- הרף הוא המדד. בשוק שעלה 95%, שיטה שהרוויחה 70% הפסידה לקנייה פשוטה. שיטה צריכה להצדיק את עצמה מול "לא לעשות כלום", לא מול אפס.
- שיעור הצלחה גבוה לא אומר רווח. RSI2 והסטוכסטי "צדקו" ברוב העסקאות והרוויחו הכי פחות. הצבים צדקו בשליש מהפעמים והשיגו את המדד. מה שקובע הוא הגודל היחסי של רווח ממוצע מול הפסד ממוצע, לא הספירה.
- שנה אחת יכולה לספר את כל הסיפור. המומנטום עשה +114% ב-2024, שנת השבבים, ובשאר השנים היה רגיל. יקום שנבחר היום מכיל את המנצחות של היום, וזה בדיוק מה שמומנטום אוהב. אל תסמכו על המספר הזה.
- הירידה המקסימלית היא המחיר. -32% על הנייר נראה סביר; לחיות דרך זה עם כסף אמיתי, בזמן שהכול נראה שבור, זו הסיבה שרוב האנשים נוטשים אסטרטגיה בדיוק לפני שהיא מתאוששת.
מה מודדים, כדי שלא ירמו אתכם
ארבעה מספרים מספרים כמעט הכול, ומי שמציג רק אחד מהם מסתיר את השאר:
- תוחלת לעסקה ב-R: כמה מרוויחים בממוצע ביחידות של הסיכון שהוגדר מראש. חיובית אחרי עלויות, או שאין עסק. מה זה R.
- מקדם רווח (Profit Factor): סך הרווחים חלקי סך ההפסדים. מתחת ל-1.0 מפסידים; 1.2 עד 1.5 זה עסק אמיתי; מעל 3 בבדיקת-עבר זה בדרך כלל באג.
- ירידה מקסימלית: הנפילה הגדולה ביותר מהשיא. זה מה שתרגישו, לא התשואה השנתית.
- מספר עסקאות: מתחת ל-100 עסקאות המספרים האחרים הם מזל. צלב הזהב בטבלה למעלה נמדד על 28 עסקאות בלבד, ולכן שורתו חלשה מהאחרות.
ואיפה TechAnalyzer Pro בתמונה
המנוע שלנו מריץ משפחה אחת מהרשימה: סווינג על פריצה של מבנה מחיר, בנרות יומיים סגורים, לונג בלבד, עם סטופ ויעד שנקבעים מראש ועם שער-משטר של ממוצע 200. הרקורד של כל איתות, כולל ההפסדים, מתפרסם באתר. השיטות האחרות כאן מוצגות כדי שתדעו מה הן, מה הן עולות, ומה הן לא. את הטבלה אפשר להריץ מחדש, וזה בדיוק מה שעשינו לפני שכתבנו אותה.
רוצה לראות את זה על גרף אמיתי?
TechAnalyzer Pro מנתחת כל מניה או מטבע קריפטו ומסמנת עבורך את הרמות, התבניות והאינדיקטורים — עם הסבר בעברית פשוטה ליד כל מונח. בלי כרטיס אשראי.
📈 מניה לפני פריצה, פעם בשבוע במייל
בכל יום שישי בבוקר: מניה אחת עם שווי שוק מעל 5 מיליארד דולר שמתכנסת מתחת להתנגדות, מוסברת בעברית פשוטה — ומה קרה לבחירה של השבוע שעבר, גם כשלא עבד.
חינם. הסרה בקליק אחד. אינו ייעוץ השקעות.