חזרה לממוצע ואסטרטגיית RSI2: לקנות את הירידה, נמדד
חזרה לממוצע (Mean Reversion) היא ההנחה שמחיר שנמתח חזק לכיוון אחד בטווח הקצר נוטה לחזור חלקית. האסטרטגיה המפורסמת ביותר במשפחה היא RSI2 של לארי קונורס: מניה במגמה עולה (מעל ממוצע 200), RSI של שני ימים שיורד מתחת ל-10, קנייה, ומכירה ברגע שהסגירה חוזרת מעל ממוצע 5 ימים. כללים פשוטים, מאות עסקאות בשנה, ושיעור הצלחה שגורם לכל מתחיל להתאהב.
כשהרצנו אותה על 184 מניות בשלוש השנים האחרונות היא צדקה ב-62% מהעסקאות והרוויחה +14% סך הכול, מול +95% למדד, עם ירידה מקסימלית גדולה יותר משלו. הסיפור המלא, כולל למה זה קורה ומתי הגישה כן עובדת, למטה.
הכללים שהרצנו
- מסנן מגמה: סגירה מעל ממוצע 200 ימים. חזרה לממוצע נגד המגמה היא תפיסת סכין נופלת, ואת זה גם קונורס לא מציע.
- כניסה: RSI(2) מתחת ל-10 בסגירה, קנייה בפתיחה למחרת. עד 10 פוזיציות, 10% מההון לכל אחת, עדיפות ל-RSI הנמוך ביותר.
- יציאה: סגירה מעל ממוצע 5 ימים, או אחרי 10 נרות. סטופ-אסון של 10% מתחת לכניסה.
- משטר: כניסות רק כש-S&P 500 מעל ממוצע 200. המדידה: 184 מניות ותעודות סל אמריקאיות, נרות יומיים, מאי 2023 עד ספטמבר 2026 (840 ימי מסחר), ביצוע בפתיחה שאחרי האיתות, עלות 0.05% לכל צד, לונג בלבד ובלי מינוף. היקום הוא של היום ולא של 2023 — מניות שקרסו ונעלמו לא נכללות, וזה מטה כל תוצאה כלפי מעלה. שוק עולה לאורך רוב התקופה.
התוצאה
| RSI2 | S&P 500 קנייה והחזקה | |
|---|---|---|
| תשואה כוללת | +14.2% | +95.0% |
| תשואה שנתית | 4.1% | 22.1% |
| ירידה מקסימלית | -25.6% | -18.8% |
| עסקאות | 2,314 | — |
| שיעור הצלחה | 62% | — |
| רווח ממוצע לעסקה | +0.18% | — |
| מקדם רווח | 1.05 | — |
| לפי שנה | 2023 +14.4% · 2024 +17.3% · 2025 -10.9% · 2026 -1.4% |
למה שיעור הצלחה גבוה הרוויח כל כך מעט
- הרווחים קטנים, ההפסדים לא. עסקה ממוצעת מרוויחה פחות מחמישית אחוז. הפסד בודד בסטופ של 10% מוחק חמישים עסקאות כאלה. מקדם רווח של 1.05 פירושו שכל ההצלחות בקושי כיסו את הכישלונות.
- אלפיים עסקאות זה אלפיים עמלות. בעלות של 0.05% לצד, העלויות לבדן אכלו כשליש מהרווח הגולמי. עם עמלה ישראלית ממוצעת התוצאה שלילית.
- כשהשוק יורד באמת, "הירידה" לא חוזרת. 2025 סיימה ב--10.9%: קונים תיקונים, והתיקונים הופכים למגמה. סטופ של 10% הוא רחוק מדי כדי להגן ורחוק מדי כדי להיסחר.
- העדות ההיסטורית מתארכת. RSI2 נמדדה ופורסמה על מדדים בשנות ה-2000, כשחזרה לממוצע בטווח הקצר הייתה חזקה במיוחד. יתרון שמתפרסם נשחק, ומדגם חדש לא חייב לחזור על הישן.
איפה חזרה לממוצע כן במקומה
כטקטיקת כניסה בתוך אסטרטגיית מגמה: במקום לרדוף אחרי פריצה, לחכות לתיקון קצר לכיוון הממוצע ולהיכנס שם, עם סטופ מתחת לתיקון. כך הסיכון קטן והיעד רחוק. וכהיגיון על מדדים רחבים, שכמעט תמיד חוזרים, ולא על מניות בודדות, שלפעמים לא. המנוע של TechAnalyzer Pro אינו מייצר סט-אפים של חזרה לממוצע; כשמדדנו כניסות בקיצוני RSI על האיתותים שלנו הן פגעו ברקורד, וחסמנו אותן.
רוצה לראות את זה על גרף אמיתי?
TechAnalyzer Pro מנתחת כל מניה או מטבע קריפטו ומסמנת עבורך את הרמות, התבניות והאינדיקטורים — עם הסבר בעברית פשוטה ליד כל מונח. בלי כרטיס אשראי.
📈 מניה לפני פריצה, פעם בשבוע במייל
בכל יום שישי בבוקר: מניה אחת עם שווי שוק מעל 5 מיליארד דולר שמתכנסת מתחת להתנגדות, מוסברת בעברית פשוטה — ומה קרה לבחירה של השבוע שעבר, גם כשלא עבד.
חינם. הסרה בקליק אחד. אינו ייעוץ השקעות.