מתנד סטוכסטי: איך קוראים אותו, מה זו סטייה, ומה קורה כשסוחרים רק לפיו
המתנד הסטוכסטי מודד איפה הסגירה האחרונה נמצאת בתוך טווח המחירים של התקופה האחרונה (בדרך כלל 14 נרות), בסקאלה של 0 עד 100. סגירה בשיא הטווח נותנת 100, בתחתית 0. מעל 80 המחיר "בקניית יתר", מתחת ל-20 "במכירת יתר". שני הקווים על הגרף הם הקו המהיר (%K) והממוצע שלו (%D), והאיתות הקלאסי הוא חצייה ביניהם באזורי הקיצון. פשוט, ותיק (ג׳ורג׳ ליין, שנות ה-50), וזה בדיוק למה הוא מופיע בכל כך הרבה מודעות.
כשהרצנו את איתותי החצייה הקלאסיים שלו על 184 מניות בשלוש השנים האחרונות, הם הרוויחו +19% בזמן שהמדד עלה +95%. הסבר מלא של המתנד, של הסטייה, ושל למה המספר יצא כזה, למטה.
הנוסחה במשפט אחד, וההגדרות
%K = 100 × (הסגירה פחות הנמוך של 14 הנרות) חלקי (הגבוה של 14 הנרות פחות הנמוך שלהם). בגרסה ה"איטית", המקובלת, מחליקים את %K בממוצע של 3 ומקבלים את הקו המהיר; %D הוא ממוצע 3 של הקו הזה. ההגדרה "14,3,3" בתוכנות הגרפים היא בדיוק זה.
הגדרות קצרות יותר (5,3,3) מגיבות מהר ומייצרות יותר איתותים ויותר רעש. ארוכות יותר מאחרות. אין הגדרה "נכונה", יש רק מחיר לכל בחירה.
שלושת האיתותים המקובלים
- חצייה באזור קיצון: הקו המהיר חוצה את %D כלפי מעלה מתחת ל-20 (קנייה), או כלפי מטה מעל 80 (מכירה). זה האיתות שמצויר בכל מודעה: עיגול ירוק למטה, עיגול אדום למעלה.
- יציאה מאזור קיצון: חזרה מעל 20 או מתחת ל-80, בלי חצייה. פחות איתותים, פחות מוקדם.
- סטייה (Divergence): המחיר עושה שיא חדש והמתנד עושה שיא נמוך יותר (סטייה שלילית), או שפל חדש במחיר עם שפל גבוה יותר במתנד (חיובית). זה סימן שהתנועה מאבדת כוח, לא הוראה לפעולה. סטייה יכולה להימשך חודשים בזמן שהמחיר ממשיך.
המדידה: האסטרטגיה מהמודעות, על נתונים אמיתיים
הכללים שהרצנו: קנייה כשהקו המהיר חוצה את %D מעלה מתחת ל-20, מכירה כשהוא חוצה מטה מעל 80 או בסטופ של 8%; 10% מההון לעסקה, עד 10 פוזיציות, כניסות רק כש-S&P 500 מעל ממוצע 200. המדידה: 184 מניות ותעודות סל אמריקאיות, נרות יומיים, מאי 2023 עד ספטמבר 2026 (840 ימי מסחר), ביצוע בפתיחה שאחרי האיתות, עלות 0.05% לכל צד, לונג בלבד ובלי מינוף. היקום הוא של היום ולא של 2023 — מניות שקרסו ונעלמו לא נכללות, וזה מטה כל תוצאה כלפי מעלה. שוק עולה לאורך רוב התקופה.
| סטוכסטי 14,3,3 | S&P 500 קנייה והחזקה | |
|---|---|---|
| תשואה כוללת | +19.3% | +95.0% |
| תשואה שנתית | 5.4% | 22.1% |
| ירידה מקסימלית | -19.1% | -18.8% |
| עסקאות | 441 | — |
| שיעור הצלחה | 57% | — |
| רווח ממוצע לעסקה | +0.54% | — |
| מקדם רווח | 1.12 | — |
| לפי שנה | 2023 +19.1% · 2024 -5.9% · 2025 +0.7% · 2026 +5.5% |
- הוא צודק ברוב הפעמים, ולא מרוויח. 57% הצלחה נשמע נהדר; רווח ממוצע של חצי אחוז לעסקה, אחרי עלויות, לא מצטבר לכלום. שיעור ההצלחה הוא המספר הכי פחות חשוב באסטרטגיה.
- הוא מוכר מוקדם מדי. "קניית יתר" במגמה עולה היא בדיוק הרגע שבו רוב הכסף נעשה, והאסטרטגיה יוצאת שם. 2024, שנת השבבים, הסתיימה עבורה במינוס.
- הוא לא כלי בפני עצמו. המתנד שימושי כמסנן: לא לקנות פריצה כשהמתנד כבר מעל 90, לחפש כניסה בתיקון כשהוא מתאפס במגמה עולה. כאסטרטגיה עצמאית הוא הפסיד למדד בפער עצום.
איך משתמשים בו נכון
כמו RSI, הסטוכסטי מספר איפה המחיר בתוך הטווח האחרון, וזה כל מה שהוא יודע. שילוב הגיוני: מגמה מוגדרת בעזרת ממוצעים נעים, כניסה רק בכיוון המגמה, והמתנד רק מתזמן את הכניסה בתוך התיקון. סטייה מתאימה לאיתות אזהרה על עסקה קיימת, לא לפתיחת עסקה נגד המגמה. בגרף של TechAnalyzer Pro הסטוכסטי זמין כאינדיקטור, והדוח מסמן סטיית RSI כשהיא קיימת, בדיוק במעמד הזה: אזהרה, לא הוראה.
רוצה לראות את זה על גרף אמיתי?
TechAnalyzer Pro מנתחת כל מניה או מטבע קריפטו ומסמנת עבורך את הרמות, התבניות והאינדיקטורים — עם הסבר בעברית פשוטה ליד כל מונח. בלי כרטיס אשראי.
📈 מניה לפני פריצה, פעם בשבוע במייל
בכל יום שישי בבוקר: מניה אחת עם שווי שוק מעל 5 מיליארד דולר שמתכנסת מתחת להתנגדות, מוסברת בעברית פשוטה — ומה קרה לבחירה של השבוע שעבר, גם כשלא עבד.
חינם. הסרה בקליק אחד. אינו ייעוץ השקעות.