איך בודקים אסטרטגיית מסחר (בקטסט) בלי לרמות את עצמך

בקטסט (Backtest) הוא הרצה של כללי אסטרטגיה על נתוני עבר כדי לראות מה היה קורה. זה הכלי היחיד שמפריד בין שיטה להשערה, וגם הכלי הקל ביותר לרמות בו את עצמך: כמעט כל בקטסט ראשון יוצא רווחי, ורוב הרווח הזה נעלם ברגע שמוסיפים עלויות, ביצוע מציאותי ומניות שכבר לא קיימות. העמוד הזה הוא הפרוטוקול שאנחנו עובדים לפיו, כולל הטעויות שתפסנו במדידות שלנו.

הכלל שמעל כולם: אם אתם משנים את הכללים אחרי שראיתם את התוצאה, אתם כבר לא בודקים, אתם מתאימים. שיטה שהותאמה לעבר מסבירה את העבר בצורה מושלמת ואת העתיד בכלל לא.

שבע הטעויות שהופכות בקטסט לסיפור

• הצצה קדימה: שימוש במידע שלא היה קיים ברגע ההחלטה. הדוגמה הנפוצה: איתות שמחושב מנר שעדיין לא נסגר, או ממוצע שכולל את הסגירה של היום בהחלטה של הבוקר. אצלנו זה תוקן כשעברנו ללידה מנרות סגורים בלבד.
• מילוי דמיוני: להניח שקניתם במחיר הטריגר גם כשהמחיר רק "עבר לידו". במדידה שלנו, ויתור על בדיקה שהטווח של הנר באמת הכיל את מחיר הכניסה ייצר רווח מדומה של מאות יחידות סיכון: ההפסדים תמיד מתמלאים (הסטופ דורש לעבור דרך הכניסה) והרצים לא תמיד.
• בלי עלויות: עמלה, מרווח קנייה-מכירה והחלקה. שיטה עם אלפי עסקאות קטנות יכולה לעבור מרווח להפסד רק מזה. הריצו גם תרחיש של עלויות כפולות.
• הטיית שרידות: יקום של היום מוחל על העבר. מניות שקרסו ונזרקו מהמדד לא נכללות, ולכן כל שיטה שקונה "מנצחות" נראית טוב מדי. אצלנו זה כתוב ליד כל טבלה, כי לא פתרנו את זה.
• מעט עסקאות: מתחת למאתיים עסקאות ההבדל בין שתי גרסאות הוא בדרך כלל רעש. 28 עסקאות של צלב הזהב בטורניר שלנו הן דוגמה: שורה שאסור להסיק ממנה.
• התאמת-יתר: לבדוק עשרים הגדרות ולפרסם את הטובה. אם ההגדרה 14 עובדת ו-13 ו-15 לא, זה לא יתרון, זה מזל שנבחר בדיעבד.
• חלון אחד: שלוש שנים של שוק עולה מספרות סיפור אחד. כל מה שנמדד אצלנו ב-2023 עד 2026 נמדד בשוק שורי, וזה חלק מהתשובה.

הפרוטוקול

• כללים כתובים לפני הנתונים. כניסה, יציאה, גודל, מסננים, ומה קורה בתיקו. כלל שלא כתוב לא קיים.
• ביצוע מציאותי: איתות בסגירה, ביצוע בפתיחה הבאה; סטופ שמתמלא במחיר הסטופ או בפתיחה, הגרוע מביניהם; יעד רק אם הנר באמת הגיע אליו; בתיקו, ההפסד. כל אי-ודאות נגד השיטה.
• חלוקה בזמן: פיתוח על תקופה אחת, אימות על תקופה שלא נגעתם בה, ואחריה תקופת בדיקה סופית שרואים פעם אחת בלבד. אם התוצאה חיובית רק בפיתוח, זו התאמת-יתר.
• שערי קבלה מראש: לפחות מאתיים עסקאות, תוחלת חיובית אחרי עלויות, מקדם רווח מעל 1.25, ותוצאה שנשארת חיובית תחת עלויות כפולות ובשני מצבי שוק לפחות.
• מסחר מדומה: מאה עסקאות עם תיעוד של טריגר, מילוי בפועל, החלקה והפרות כלל. אם המדומה לא דומה לבקטסט, הבעיה בביצוע, לא בשיטה.
• כסף אמיתי בקטן: עשירית אחוז סיכון לעסקה בחמישים העסקאות הראשונות. רק אז מגדילים.

מה עושים עם התוצאה

שיטה שעברה את השערים היא לא הבטחה, היא רישיון לסחור אותה בקטן ולמדוד הלאה. שיטה שנכשלה בשער אחד לא "משפרים מהזיכרון": מנסחים השערה אחת לשינוי, ובודקים אותה על נתונים חדשים. הרקורד החי של TechAnalyzer Pro הוא בדיוק השלב הזה של השיטה שלנו: אחרי הבקטסט, לפני כל טענה. כל השערים שנוספו למנוע השנה (יחס סיכון-סיכוי מינימלי, שער משטר, לידה מנר סגור, חסימת קיצוני RSI) עברו את אותו מסלול, ומה שנמדד ולא שיפר לא נכנס.