Moderna Inc MRNA

Підсумок

Moderna торгується близько $221.72 при ринковій капіталізації близько $88.5 млрд, тоді як минулий квартал принесли $145 млн виручки та $782 млн збитків. Акція наразі керується даними клінічного дослідження Merck з онкології, а не поточними результатами: коефіцієнт ціна до виручки 39.7 порівняно з медіаною сектору 5.5 припускає, що онкологія стане значущим джерелом доходу. Тим часом компанія спалює готівку (негативний вільний грошовий потік $563 млн минулого кварталу), має $5.1 млрд готівки з приблизно 9.8 кварталами взлітної смуги, а середня мета аналітиків становить $138.37. Центральна напруга: сильні клінічні дані проти складного виробництва на одного пацієнта за раз, постійні збитки та висока вартість.

Пояснення механіки на основі фактів на цій сторінці, а не поради.

Чим займається компанія

Moderna Inc — це компанія з великою капіталізацією в секторі Healthcare (Biotechnology) з ринковою вартістю $88.5B, заснована у США.

Вона працевлаштовує близько 4 700 осіб і котирується з 07 груд. 2018 року.

Moderna, Inc., біотехнологічна компанія, надає ліки на основі матричної РНК у США, Європі та на міжнародних ринках. Респіраторні вакцини компанії включають Spikevax, mNEXSPIKE, mRESVIA, COVID, RSV, сезонний грип, комбіновані та пандемічні вакцини від грипу; приховані вакцини включають вакцини від цитомегаловірусу, вірусу Епштейна-Барр та вірусу імунодефіциту людини; кишкові віруси включають норовірус; вакцини громадського здоров'я складаються з вакцин від Зіка, Ніпаху та мавп'ячої віспи; вакцини від бактеріальних захворювань, такі як вакцини від болісні Лайма. Компанія також пропонує онкологічні терапевтичні засоби, такі як Intismeran autogene, терапія на основі туморассоційованого антигену, T-клітинні engager-препарати та посилювачі клітинної терапії; а також продукти для лікування рідкісних захворювань, включаючи пропіонову та метилмалонову ацидемію, а також муковісцидоз.

Дешево чи дорого? відносно дорого

Компанія є збитковою, тому не має P/E — замість цього ми порівнюємо ціну з продажами.

Його коефіцієнт ціна/продажі (P/S) становить 39.7 проти 5.5 для медіани сектору Healthcare у нашому універсумі (25 компаній) — відносно дорого.

Виручка зросла на 2% порівняно з аналогічним кварталом минулого року.

Середня цінова ціль аналітиків становить 138.37, на 38% нижче поточної ціни (їхня думка, не наша).

Акція знаходиться на рівні 86% від річного діапазону (0% = мінімум, 100% = максимум).

Ризики

• • Компанія працює зі збитками, і її готівка покриває приблизно 10 кварталів за поточним темпом витрат.
• • Відходить більше грошей, ніж надходить (від’ємний вільний грошовий потік).
• • Акція більш волатильна, ніж в середньому (бета 1,1) — великі денні коливання в обох напрямках.
• • Квартальний звіт через 5 днів (2026-11-06) — день, коли акція може сильно змінитися.

Сильні сторони

• ✅ Більше грошей, ніж боргів.

Про що ринок говорить цього тижня

Позитивні дані клінічних випробувань при раку зустрічаються зі зниженням оцінки, за кілька днів до квартального звіту.

• Moderna і Merck повідомили про дані третьої фази для свого персоналізованого протиракового препарату: 42% нижче ризик рецидиву або смерті від меланоми у комбінації з Keytruda. [2]
• William Blair знизив рейтинг акції до Market Perform через оцінку вартості, відзначивши, що вона зросла на 545% з початку року та майже на 250% з моменту новин про суд у серпні. [1]
• Результати Q3 очікуються 6 листопада; консенсус аналітиків передбачає збиток $1.37 на акцію та близько $889 млн доходу, що на 12.5% нижче за рік раніше. [3]
• Згідно з оглядом інвестора, терапія виготовляється для одного пацієнта за раз, що створює складну и дорогу проблему масштабування. [2]
• Партнер Merck перевищив оцінки III кварталу та підвищив прогноз прибутку на 2026 рік; продажі Keytruda зросли на 6%. [5] [6]

Лише короткий виклад статей нижче, кожна точка з джерелом. Не прогноз, не рекомендація.

Що подивитися

• Звіт за Q3 6 листопада та консенсус щодо збитків у розмірі $1.37 на акцію при доході близько $889 млн. (2026-11-06) [3]
• Що керівництво говорить на дзвінку про регуляторні терміни та готовність виробництва до персоналізованої терапії. (2026-11-06) [2]
• Чи більше аналітиків змінять рейтинги або цільові ціни після знижувального переглядуцінки William Blair, заснованого на оцінці вартості. [1]
• Рівень витрачання готівки в наступному звіті за $5,1 млрд готівки та приблизно 9,8 квартали злітної смуги. (2026-11-06)

Що змінилося цього тижня

За минулий тиждень акція зросла на 10.8% (для порівняння: S&P 500 -0.6%, секторний ETF XLV +3.1%).

Новини цього тижня

• Помітні аналітичні рекомендації цього тижня: Broadcom, Moderna та Abbott серед топових виборів seekingalpha.com · 2026-10-31
  Тижневий огляд аналітичних конференцій: William Blair знизив рейтинг Moderna до Market Perform через переоцінку після зростання на 545% від початку року. source ↗
• Як інвестори реагують на дані третьої фази випробувань вакцини від меланоми компанії Moderna finance.yahoo.com · 2026-10-31
  Огляд реакції інвесторів на дані 3 фази меланоми: 42% зменшення рецидиву або смерті, 38% у віддалених метастазах, разом з викликами персоналізованого виробництва. source ↗
• Перегляд прибутків: очікується зниження прибутків Moderna (MRNA) за Q3 finance.yahoo.com · 2026-10-30
  Попередній огляд прибутків: консенсус очікує збитків $1.37 на акцію та виручки $888.8 млн за Q3, які будуть оприлюднені 6 листопада. source ↗
• GSK проти Moderna: Який великий біотехнологічний акціонер пропонує більше зростання? finance.yahoo.com · 2026-10-29
  Порівняння GSK та Moderna: GSK спирається на спеціалізовані ліки та вакцини, які зростають на 14%, тоді як Moderna розширює свою діяльність у онкології спільно з Merck. source ↗
• MRK Результати та продажі Q3 перевищили очікування, прогноз EPS на '26 підвищено, акції зростають finance.yahoo.com · 2026-10-29
  Merck повідомила про скоригований EPS $2.49 та виручку $18.09 млрд у третьому кварталі, перевищивши очікування, та підвищила прогноз на 2026 рік. source ↗
• Merck зростає на 5% після перевищення прогнозів продажів, затьмарюючи проблеми з раковою вакциною finance.yahoo.com · 2026-10-29
  Акції Merck зросли на 5% після перевищення обсягу продажів та підвищення прогнозу на повний рік, незважаючи на питання щодо вакцини від раку. source ↗

Що змінилося з минулого тижня

Це перше резюме для цього фонду; з наступного тижня цей розділ показує, що змінилося.