Moderna Inc MRNA

Итог

Moderna торгуется около $221.72 при рыночной капитализации примерно $88.5 млрд, в то время как последний квартал принес $145 млн выручки и убыток $782 млн. Акция в настоящее время движима данными пробного исследования Merck в онкологии, а не текущими результатами: коэффициент цена/продажи 39.7 против медианы сектора 5.5 предполагает, что онкология станет значимым источником выручки. Тем временем компания сжигает кэш (отрицательный свободный денежный поток $563 млн в прошлом квартале), держит $5.1 млрд кэша с примерно 9.8 кварталами взлётно-посадочной полосы, и средний целевой показатель аналитиков составляет $138.37. Центральное напряжение: сильные клинические данные против сложного производства индивидуально для каждого пациента, текущие убытки и богатая оценка.

Объяснение механики на основе фактов на этой странице, а не совет.

Чем занимается компания

Moderna Inc — компания с большой капитализацией в секторе здравоохранения (биотехнология) рыночной стоимостью $88.5B, базирующаяся в США.

Она насчитывает примерно 4,700 сотрудников и котируется с 07 декабря 2018 года.

Moderna, Inc., биотехнологическая компания, предоставляет лекарства на основе матричной РНК в Соединенных Штатах, Европе и международно. Респираторные вакцины компании включают Spikevax, mNEXSPIKE, mRESVIA, COVID, RSV, сезонный грипп, комбинированную и пандемическую вакцины против гриппа; латентные вакцины включают вакцины против цитомегаловируса, вируса Эпштейна-Барр и вируса иммунодефицита человека; энтеровирусы включают норовирус; вакцины общественного здравоохранения включают вакцины против Зика, Нипаха и Mpox; и вакцины против бактериальных заболеваний, такие как вакцины против болезни Лайма. Она также предоставляет онкологические препараты, такие как Intismeran autogene, терапия антигена рака, T-cell engager и усилитель клеточной терапии; и препараты для редких заболеваний, включая пропионовую и метилмалоновую ацидемию и муковисцидоз.

Дешево или дорого? относительно дорогой

Компания убыточна, поэтому у нее нет P/E — вместо этого мы сравниваем цену к объему продаж.

Коэффициент цена/продажи (P/S) составляет 39.7 против 5.5 для медианы сектора здравоохранения в нашей вселенной (25 компаний) — относительно дорого.

Выручка выросла на 2% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Средний прогноз цены аналитиков составляет 138.37, что на 38% ниже текущей цены (их мнение, не наше).

Акция находится на уровне 86% от своего годового диапазона (0% = минимум, 100% = максимум).

Риски

• • Компания убыточна, и её денежные средства покрывают примерно 10 кварталов при текущем темпе сжигания кэша.
• • Наличных денег уходит больше, чем поступает (отрицательный свободный денежный поток).
• • Акция более волатильна, чем в среднем (бета 1.1) — большие ежедневные движения в обе стороны.
• • Квартальный отчет через 5 дней (2026-11-06) — день, когда акция может значительно измениться.

Сильные стороны

• ✅ Денег больше, чем долга.

О чем говорит рынок на этой неделе

Положительные данные пробного исследования рака встречаются с понижением оценки, за несколько дней до квартального отчета.

• Moderna и Merck представили данные фазы 3 для своего персонализированного противоракового препарата: на 42% ниже риск рецидива или смерти при меланоме, добавлено к Keytruda. [2]
• William Blair понизил рейтинг акции до Market Perform на основании оценки, отметив рост на 545% с начала года и почти на 250% со времени новостей пробного исследования в августе. [1]
• Результаты Q3 опубликуют 6 ноября; консенсус аналитиков — убыток $1.37 на акцию и примерно $889 млн выручки, снижение на 12.5% год к году. [3]
• Терапия производится индивидуально для каждого пациента, создавая сложный и дорогостоящий вызов масштабирования, согласно обзору инвесторов. [2]
• Партнер Merck превысил прогнозы Q3 и повысил прогноз прибыли на 2026; продажи Keytruda выросли на 6%. [5] [6]

Ниже приводится только краткое изложение статей, каждый пункт с указанием источника. Не прогноз, не рекомендация.

Что посмотреть

• Отчет Q3 6 ноября и консенсус на убыток $1.37 на акцию при примерно $889 млн выручки. (2026-11-06) [3]
• Что руководство скажет на конференц-звонке о нормативных сроках и готовности производства к персонализированной терапии. (2026-11-06) [2]
• Будут ли дополнительные аналитики менять рейтинги или целевые показатели после понижения William Blair на основании оценки. [1]
• Темп сжигания кэша в следующем отчете против $5.1 млрд кэша и примерно 9.8 кварталов взлётно-посадочной полосы. (2026-11-06)

Что изменилось на этой неделе

За прошлую неделю акция выросла на 10.8% (для сравнения: S&P 500 -0.6%, секторный ETF XLV +3.1%).

Новости этой недели

• Заметные рекомендации аналитиков на этой неделе: Broadcom, Moderna и Abbott среди топ-выборов seekingalpha.com · 2026-10-31
  Еженедельный обзор рекомендаций аналитиков: William Blair понизил рейтинг Moderna до Market Perform на основании оценки после роста на 545% с начала года. source ↗
• Как инвесторы реагируют на данные фазы 3 вакцины Moderna против меланомы finance.yahoo.com · 2026-10-31
  Обзор реакции инвесторов на данные фазы 3 при меланоме: снижение риска рецидива или смерти на 42%, дальних метастазов на 38%, наряду с проблемами персонализированного производства. source ↗
• Предварительный просмотр результатов: ожидается снижение прибыли Moderna (MRNA) за Q3 finance.yahoo.com · 2026-10-30
  Предварительный просмотр результатов: консенсус прогнозирует убыток в размере $1.37 на акцию и выручку $888.8 млн за Q3, которые будут опубликованы 6 ноября. source ↗
• GSK против Moderna: какая крупная биотехнологическая компания предлагает больше роста? finance.yahoo.com · 2026-10-29
  Сравнение GSK и Moderna: GSK опирается на специальные лекарства и вакцины, растущие на 14%, в то время как Moderna расширяется в онкологию с Merck. source ↗
• Результаты квартала и продажи MRK превысили прогнозы, прогноз EPS на 2026 повышен, акции выросли finance.yahoo.com · 2026-10-29
  Merck сообщила скорректированный EPS в размере $2.49 и выручку $18.09 млрд в Q3, превысив прогнозы, и повысила свой прогноз на 2026 год. source ↗
• Merck выросла на 5% благодаря превышению продаж, опередив проблемы с раковой вакциной finance.yahoo.com · 2026-10-29
  Акции Merck выросли на 5% после превышения продаж и повышенного годового прогноза, несмотря на вопросы относительно раковой вакцины. source ↗

Что изменилось с прошлой недели

Это первое резюме по этой акции; со следующей недели в этом разделе показано, что изменилось.