Seagate Technology PLC STX

השורה התחתונה

מה שמניע את המניה הוא ביקוש למחסני נתונים גדולים ממרכזי נתונים ושירותי ענן: ההכנסות הרבעוניות עמדו על 4.233 מיליארד דולר, צמיחה של 61% בשנה ו-16.6% מהרבעון הקודם, עם רווח נקי של 1.761 מיליארד ותזרים חופשי של 1.479 מיליארד. מכפיל הרווח 33.8 נמוך מחציון הסקטור (39), כלומר התמחור משקף המשך רמת רווחיות גבוהה ולא רק רבעון חריג. המתח המרכזי: תנודתיות גבוהה מאוד (בטא 2.08, תנועה יומית ממוצעת של 6.76%) וירידה של 44% מהשיא, לצד מחיר של 644.58 דולר הנמצא ב-46% מהטווח השנתי ויעד אנליסטים ממוצע של 1,032 דולר. גם המאזן מראה חוב של 2.35 מיליארד מול מזומן של 1.26 מיליארד.

הסבר של המכניקה מתוך העובדות שבדף, לא עצה.

מה החברה עושה

Seagate Technology PLC היא חברה גדולה מסקטור הטכנולוגיה (תחום: Computer Hardware), בשווי שוק של 148.3 מיליארד דולר, מארצות הברית.

מעסיקה כ-30,000 עובדים, נסחרת מאז 11.12.2002.

Seagate Technology Holdings plc עוסקת במתן פתרונות אחסון נתונים בסינגפור, ארצות הברית, הולנד ובעולם. החברה מציעה כוננים קשיחים חיצוניים ופנימיים; כונני מצב מוצק (SSD) חיצוניים ופנימיים; כוננים קשיחים וכונני SSD לארגונים; מערכות אחסון נתונים; כוננים קשיחים לאחסון מחובר לרשת (NAS); כוננים קשיחים לווידאו ואנליטיקה; ופתרונות היפרסקייל וענן. החברה מציעה את מוצריה לתעשיות הבריאות, המדיה והבידור, המעקב והאבטחה, והתקשורת.

זולה או יקרה? במחיר דומה למקבילות

מכפיל הרווח (P/E) של המניה הוא 33.8, מול 39.0 אצל חציון סקטור הטכנולוגיה ביקום שלנו (65 חברות) — במחיר דומה למקבילות.

ההכנסות צומחות 61% לעומת אותו רבעון אשתקד.

לפי תחזיות האנליסטים לשנה הבאה המכפיל יורד ל-17.1 — כלומר הם מצפים לרווח גבוה יותר.

יעד-המחיר הממוצע של האנליסטים הוא 1032.54, 60% מעל למחיר הנוכחי (זו דעתם, לא שלנו).

המניה נמצאת ב-46% מטווח השנה האחרונה (0% = השפל, 100% = השיא).

הסיכונים

• • המניה תנודתית מהממוצע (בטא 2.1) — תנועות יומיות גדולות לשני הכיוונים.
• • המניה נמוכה ב-44% משיא השנה.

נקודות חוזק

• ✅ רווחית — 42 מכל 100 דולר הכנסות נשארים רווח.
• ✅ מייצרת מזומן חופשי — הרווח הופך לכסף בקופה.
• ✅ רוב האנליסטים ממליצים לקנות (22 מול 0).
• ✅ ההכנסות צומחות 61% בשנה.
• ✅ מחלקת דיבידנד (0.4% לשנה).

על מה השוק מדבר השבוע

רבעון שיא בהכנסות, בשוליים ובתזרים על רקע ביקוש אחסון מבוסס AI, עם תחזית גבוהה מהצפי אך תגובת מניה מתונה.

• סיגייט דיווחה הכנסות של 4.23 מיליארד דולר ברבעון, עלייה של 61% בשנה, ורווח מתואם של 7.68 דולר למניה — מעל תחזיות האנליסטים. [1] [4] [5] [6]
• התחזית לרבעון הבא: כ-4.8 מיליארד דולר הכנסות ורווח מתואם של כ-9.20 דולר למניה, גבוה משמעותית ממה שאנליסטים ציפו. [1]
• מרכזי נתונים היוו כ-90% מהקיבולת שנשלחה; שולי הרווח הגולמי המתואם עלו ל-57.8% לעומת 40.1% לפני שנה. [1] [4] [6]
• תזרים מזומנים חופשי שיא של כ-1.5 מיליארד דולר ברבעון, לצד הקטנת חוב מהירה, לפי הדיווחים. [4] [6]
• סיגייט נכללה ברשימת חברות שהודיעו לאחרונה על העלאת דיבידנד, בכתבה על מניות דיבידנד בתקופת תנודתיות. [3]

סיכום של הידיעות שלמטה בלבד, כל נקודה עם מקורה. לא תחזית ולא המלצה.

מה לעקוב אחריו

• האם ההכנסות ברבעון הבא יגיעו לכ-4.8 מיליארד דולר והרווח המתואם לכ-9.20 דולר, כפי שהנהלת סיגייט הנחתה. (Q4 CY2026) [1]
• שולי הרווח הגולמי המתואם בדוח הבא — ההנהלה אמרה שהרחבת השוליים תיתמך בתמחור לפי ערך ובתמהיל מוצרים. [1] [4]
• קצב משלוחי כונני Mozaic/HAMR וחוזי אספקה ארוכי טווח עם לקוחות ענן גדולים, שעליהם נשענת תחזית הצמיחה. [1] [6]
• המשך הקטנת החוב מול מזומן של 1.26 מיליארד דולר וחוב של 2.35 מיליארד, וכן קצב תשלום הדיבידנד.

מה השתנה השבוע

בשבוע האחרון המניה עלתה 2.2% (לשם השוואה: S&P 500 -0.6%, תעודת-הסקטור XLK -2.0%).

החברה פרסמה השבוע דוח רבעוני — ראו למעלה את הסיכום בשפה פשוטה.

חדשות השבוע

• צלילה לעומק לדוח Q3 של STX: עוצמת מרכזי הנתונים ומעבר טכנולוגי מניעים ביצועים עודפים finance.yahoo.com · 2026-10-31
  סקירה מעמיקה של הרבעון: הכנסות 4.23 מיליארד דולר (+61%), רווח מתואם 7.68 דולר למניה, שולי תפעול 48.8%, ותחזית לרבעון הבא של 4.8 מיליארד דולר. למקור ↗
• הצניחה של Intel היום הופכת אותה למניית ה-S&P 500 הגרועה ביותר באוקטובר. Accenture היא המנצחת הגדולה של החודש. finance.yahoo.com · 2026-10-30
  כתבה על מניית אינטל כגרועה ביותר ב-S&P 500 באוקטובר; אינה עוסקת בסיגייט. למקור ↗
• קנו את 4 המניות הללו שהכריזו על העלאות דיבידנד בעיצומה של תנודתיות השוק finance.yahoo.com · 2026-10-30
  סיגייט מוזכרת כאחת מארבע חברות שהודיעו על העלאת דיבידנד, ברקע החלטת הפד להותיר ריבית ללא שינוי בטווח 3.75%-4%. למקור ↗
• האם משקיעים צריכים לקנות את מניית Seagate לאחר מומנטום רווחי הרבעון הראשון? finance.yahoo.com · 2026-10-30
  סקירת Zacks: ההכנסות עלו מ-2.63 ל-4.23 מיליארד דולר, שולי גולמי מתואם 57.8%, תזרים חופשי 1.48 מיליארד, והמניה עלתה 173.7% בשנה. למקור ↗
• הבלוג של אנליסטי Zacks מדגיש את Western Digital ו-Seagate Technology finance.yahoo.com · 2026-10-30
  השוואה בין ווסטרן דיגיטל לסיגייט אחרי הדוחות: ווסטרן דיגיטל דיווחה 4.38 מיליארד דולר (+55%) ורווח מתואם 4.64 דולר למניה. למקור ↗
• רווחי הרבעון הראשון של Seagate (STX) נרכבים על תזרים מזומנים שיא וביקוש בתחום הבינה המלאכותית finance.yahoo.com · 2026-10-29
  ניתוח התוצאות: רווח נקי 1,761 מיליון דולר מול 549 מיליון אשתקד, 198 אקסה-בייט למרכזי נתונים, והמניה עלתה רק כ-0.4% אחרי הדוח. למקור ↗

מה השתנה מהשבוע שעבר

זה הסיכום הראשון של המניה הזאת; מהשבוע הבא נציג כאן מה השתנה.