Lumentum Holdings Inc LITE

خلاصة القول

تبيع Lumentum أجهزة الليزر والوحدات البصرية التي تربط خوادم الذكاء الاصطناعي، لذا يتتبع السهم توقعات الإنفاق على مراكز البيانات — هذا الأسبوع ارتفع 11.18% بينما انخفض S&P 500 بنسبة 0.56%. تظهر بياناتنا نمو إيرادات سنوي بنسبة 109.3% وإيرادات ربع سنوية بقيمة $1.006B، تدفق نقدي حر موجب بقيمة $196M وأموال نقدية أكثر من الديون ($2.74B مقابل $1.67B)، إلى جانب خسارة صافية ربع سنوية بقيمة $7.16B. نسبة السعر إلى المبيعات هي 25.3 مقابل 6.5 وسيط القطاع، مما يعني أن السعر يعكس نموًا متسارعًا جدًا. التوتر الرئيسي: حديث عن محادثات استحواذ مع Marvell وتقرير أرباح في 5 نوفمبر، في سهم شديد التقلب (بيتا 1.54، متوسط الحركة اليومية 7.4%).

شرح للآليات من الحقائق الموجودة في هذه الصفحة، وليس نصيحة.

ما تفعله الشركة

شركة Lumentum Holdings Inc هي شركة برأسمال كبير في قطاع التكنولوجيا (معدات الاتصالات)، بقيمة سوقية تبلغ 76.2 مليار دولار أمريكي، مقرها في الولايات المتحدة الأمريكية.

تستخدم حوالي 13,757 موظفاً وتم إدراجها منذ 04 أغسطس 2015.

تصنع شركة Lumentum Holdings Inc. وتبيع منتجات بصرية وفوتونية في الأمريكتين وآسيا والمحيط الهادئ وأوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا. وتقدم منتجات المكونات، بما في ذلك رقائق الليزر شبه الموصلة وتجميعات الليزر الجزئية والأنظمة الفرعية الخطية وأنظمة إدارة الطول الموجي.

رخيصة أم باهظة الثمن؟ مكلفة نسبيا

الشركة تتكبد خسائر، لذلك ليس لديها سعر ربحية - نحن نقارن السعر بالمبيعات بدلاً من ذلك.

نسبة السعر إلى المبيعات (P/S) لها هي 25.3 مقابل 6.5 للوسيط في قطاع التكنولوجيا في كوننا (65 شركة) — مكلفة نسبياً.

الإيرادات تنمو بنسبة 109% سنويًا — السوق يدفع مقدمًا لهذا النمو. إذا تباطأ، فإن المضاعف المرتفع سيصبح المخاطرة.

متوسط السعر المستهدف من قبل المحللين هو 1166.28، أي بنسبة 39% أعلى من السعر الحالي (وجهة نظرهم، وليست وجهة نظرنا).

يقع السهم عند 68٪ من نطاقه لمدة عام واحد (0٪ = أدنى مستوى، 100٪ = أعلى مستوى).

المخاطر

• • الشركة تخسر.
• • السهم أكثر تقلبًا من المتوسط ​​(بيتا 1.5) - تحركات يومية كبيرة في كلا الاتجاهين.
• • التقرير الربع سنوي خلال 4 أيام (2026-11-05) — يوم قد يتحرك فيه السهم بشكل كبير.

نقاط القوة

• ✅ يولد تدفقًا نقديًا حرًا - يصبح الربح نقدًا في البنك.
• ✅ النقد أكثر من الديون.
• ✅ قام معظم المحللين بتقييمه بالشراء (23 مقابل 0).
• ✅ الإيرادات تنمو بنسبة 109% سنويًا.

ما يتحدث عنه السوق هذا الأسبوع

دفعت تقارير عن احتمال استحواذ على Marvell نحو ارتفاع حاد خلال الأسبوع، قبل تقرير الأرباح في 5 نوفمبر.

• ذكرت التقارير أن Marvell في محادثات متقدمة للاستحواذ على Lumentum في صفقة بأسهم بالكامل، مرتبطة بالطلب على بنية تحتية للذكاء الاصطناعي. [6]
• ارتفعت Lumentum بنسبة 11.18% خلال الأسبوع، محتلة مركزاً بين أفضل خمس أسهم تكنولوجيا رابحة في مؤشر S&P 500. [2]
• في يوم الجمعة، انخفض السهم بنسبة 11.6% مع تراجع ناسداك بنسبة 3%، بعد أن أثار التوجيه الضعيف من إنتل عملية بيع في قطاع الرقائق. [5]
• وصفت مراجعة شركة Lumentum بأنها تزود خوادم الذكاء الاصطناعي بالليزر والوحدات البصرية، بإيرادات تبلغ حوالي $3.0B في قسم Enterprise المتكامل لديها. [3]
• انخفضت أسهم Marvell بنحو 13.2% في آخر جلسة وسط مخاوف من التخفيف والتمويل لصفقة Lumentum المحتملة. [6]

ملخص المقالات أدناه فقط، كل نقطة مع مصدرها. ليست توقعات وليست توصية.

ماذا تشاهد

• الأرباح في 5 نوفمبر — أظهر الربع الأخير إيرادات بقيمة $1.006B وربحية السهم 2.64 مقابل تقدير بـ 2.62. (2026-11-05)
• ما إذا كانت محادثات Marvell ستؤدي إلى إعلان صفقة رسمية وشروطها ونسبة تبادل الأسهم. [6]
• ما إذا كان صافي الخسارة الكبيرة في الربع الماضي سيتكرر، وما إذا ظل التدفق النقدي الحر موجباً. (2026-11-05)
• المشاعر في أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي بعد انهيار الرقائق يوم الجمعة، الذي أرسل Lumentum نحو الانخفاض 11.6% في يوم واحد. [5]

ما الذي تغير هذا الأسبوع

خلال الأسبوع الماضي ارتفعت السهم بنسبة 11.2% (للمقارنة: S&P 500 -0.6%، قطاع الصناديق XLK -2.0%).

اخبار هذا الاسبوع

• لوحة الأرباح: تجاوزت 83% من الشركات المُبلغة توقعات EPS، وحققت 79% نموًا في الأرباح على أساس سنوي seekingalpha.com · 2026-10-31
  ملخص موسم الأرباح: من بين 177 شركة أصدرت تقاريرها، تفوقت 147 شركة على تقديرات EPS؛ ويتضمن نتائج Microsoft و Amazon و Alphabet و Intel، بدون ذكر Lumentum. source ↗
• العناوين البارزة للتكنولوجيا خلال الأسبوع: Intel و Microsoft و Sandisk في دائرة الاهتمام seekingalpha.com · 2026-10-31
  ملخص التكنولوجيا الأسبوعي: ارتفعت Lumentum بنسبة 11.18% بين أكثر الرابحين، بينما انخفضت Intel و ServiceNow و F5 بشكل حاد. source ↗
• Arista Networks و سهمان آخران من أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي للمراقبة finance.yahoo.com · 2026-10-31
  شاشة أسهم بنية تحتية للذكاء الاصطناعي تضم Lumentum إلى جانب Arista، حيث يتم وصفها كمصنع للليزر والوحدات البصرية لمراكز البيانات برأس مال سوقي يبلغ حوالي $83.3B. source ↗
• عقود مؤشر داو جونز: أسواق الأسهم تنخفض مع اقتراب أبل وبالانتير والانتخابات النصفية؛ ماذا تفعل finance.yahoo.com · 2026-10-30
  عمود سوق عام حول بيع التكنولوجيا قبل نتائج Apple و Palantir والانتخابات النصفية؛ لم يتم ذكر Lumentum. source ↗
• يعاني ناسداك من خسارة بنسبة 3% حيث يعيد المستثمرون توزيع استثماراتهم بعيداً عن قطاع التكنولوجيا seekingalpha.com · 2026-10-30
  انخفض ناسداك بنسبة 3% يوم الجمعة بعد تقرير إنتل؛ كانت Lumentum من بين الأسهم الهابطة، بانخفاض 11.6%. source ↗
• هل أسهم Marvell Technology (MRVL) رخيصة بعد أن أرسلت محادثات صفقتها مع Lumentum الأسهم للانخفاض؟ finance.yahoo.com · 2026-10-30
  يُقال إن Marvell في مراحل متقدمة من المحادثات لاستحواذها على Lumentum في صفقة بجميع الأسهم؛ انخفضت أسهم Marvell بحوالي 13.2% في الجلسة الأخيرة. source ↗

ما تغير منذ الأسبوع الماضي

هذا هو الملخص الأول لهذا السهم؛ من الأسبوع المقبل يظهر هذا القسم ما تغير.