TechAnalyzer Pro כל המדריכיםENעב

11 הסקטורים של ה-S&P 500: מה יש בכל אחד, איזו תעודת סל עוקבת אחריו ומה מזיז אותו

כל חברה במדד ה-S&P 500 משויכת לאחד מ-11 סקטורים לפי סיווג GICS: טכנולוגיה, שירותי תקשורת, צריכה מחזורית, צריכה בסיסית, פיננסים, בריאות, תעשייה, אנרגיה, חומרי גלם, תשתיות (Utilities) ונדל"ן. לכל סקטור יש תעודת סל שעוקבת אחריו, ולכל אחד יש "מנוע" אחר: ריבית מזיזה בנקים ונדל"ן, מחיר הנפט מזיז אנרגיה, ותקציבי הצרכנים מזיזים את הצריכה המחזורית.

למה זה חשוב לסוחר: מחקרים ותיקים על מניות מראים שחלק ניכר מהתנועה של מניה בודדת מוסבר בתנועה של השוק ושל הסקטור שלה. מניה טובה בסקטור חלש נלחמת ברוח נגדית; מניה בינונית בסקטור חזק נהנית מרוח גבית. לכן הבדיקה הראשונה, עוד לפני הגרף של המניה, היא באיזה סקטור היא ומה מצבו.

הסקטורים, תעודות הסל ומה מזיז כל אחד

תעודות הסל של סדרת Select Sector SPDR הן הדרך הנפוצה למדוד סקטור: כל אחת מחזיקה את מניות ה-S&P 500 של הסקטור שלה, בשקלול לפי שווי שוק. החברות שבטבלה הן דוגמאות מוכרות, לא רשימה מלאה, וסיווג GICS מתעדכן מדי כמה שנים (ב-2018, למשל, גוגל ומטא עברו מטכנולוגיה לשירותי תקשורת, וב-2023 ויזה ומאסטרקארד עברו לפיננסים).

סיווג GICS. הדוגמאות הן חברות מוכרות בכל סקטור, לא המלצה ולא רשימת האחזקות המלאה.
סקטורתעודת סלדוגמאותמה בדרך כלל מזיז אותו
טכנולוגיהXLKאפל, מיקרוסופט, אנבידיההשקעות בתוכנה ובשבבים, ריבית (שווי של רווחים עתידיים)
שירותי תקשורתXLCאלפאבית (גוגל), מטא, נטפליקסהכנסות מפרסום, מנויים, רגולציה
צריכה מחזוריתXLYאמזון, טסלה, הום דיפוהוצאות הצרכנים, תעסוקה, ריבית על אשראי
צריכה בסיסיתXLPפרוקטר אנד גמבל, קוסטקו, קוקה-קולהיציב יחסית: אנשים קונים מזון וניקיון גם במיתון
פיננסיםXLFג'יי.פי. מורגן, ברקשייר, ויזהעקום הריבית, איכות האשראי, פעילות בשוק ההון
בריאותXLVאלי לילי, יונייטד הלת', ג'ונסון אנד ג'ונסוןאישורי תרופות, רגולציה ומחירי תרופות
תעשייהXLIג'נרל אלקטריק, קטרפילר, יוניון פסיפיקהצמיחה הכלכלית, תשתיות, ביטחון ותעופה
אנרגיהXLEאקסון מוביל, שברוןמחיר הנפט והגז
חומרי גלםXLBלינדה, שרווין-ויליאמסמחירי סחורות, ביקוש תעשייתי (ובמיוחד מסין)
תשתיות (Utilities)XLUנקסטאירה, דיוק אנרג'יריבית (מניות "דמויות אג"ח"), ביקוש לחשמל
נדל"ןXLREפרולוג'יס, אמריקן טאוארריבית ועלות מימון, תפוסה ושכר דירה

מחזוריים מול דפנסיביים

הסקטורים מתחלקים בגסות לשתי משפחות. מחזוריים (טכנולוגיה, צריכה מחזורית, פיננסים, תעשייה, חומרי גלם, אנרגיה) נוטים להוביל כשהכלכלה מאיצה ולהיפגע יותר כשהיא מאטה, כי הרווחים שלהם תלויים בהוצאה של עסקים וצרכנים. דפנסיביים (צריכה בסיסית, בריאות, תשתיות) מוכרים דברים שקונים בכל מצב, ולכן לרוב יורדים פחות בירידות ועולים פחות בעליות.

כשהשוק עולה אבל ההובלה עוברת לדפנסיביים, זה סימן שהמשקיעים מתגוננים גם בתוך העלייה. כשהמחזוריים מובילים, התיאבון לסיכון גבוה. אף אחד משני המצבים אינו תחזית בפני עצמו, אבל שניהם מספרים מה "הכסף הגדול" עושה עכשיו.

סיבוב סקטורים: הרעיון, והגבול שלו

"סיבוב סקטורים" (Sector Rotation) הוא הרעיון שהכסף זורם בין סקטורים לפי שלבי המחזור הכלכלי, ולכן אפשר "להקדים" אותו. הרעיון עצמו נכון במובן הכללי: סקטורים שונים מובילים בתקופות שונות. החלק הקשה הוא התזמון. שלבי המחזור מזוהים בבירור רק בדיעבד, והשוק מתמחר אותם מראש.

הגרסה המעשית לסוחר סווינג צנועה יותר: לא לנחש את השלב הבא, אלא למדוד מי כבר חזק. סקטור שנסחר מעל הממוצעים הנעים שלו ומכה את ה-S&P 500 בחודש ובשלושה החודשים האחרונים הוא סביבה טובה יותר לחפש בה סט-אפים לונג מאשר סקטור שנמצא בשפל.

איך משתמשים בזה בפועל

💡 ב-TechAnalyzer Pro יש מסך איתותי סקטורים שמדרג את 11 הסקטורים לפי מגמה וחוזק יחסי מול המדד, סיכום שבועי של ביצועי הסקטורים, ובכל דף מניה קישור לרשימת המניות של הסקטור שלה.

רוצה לראות את זה על גרף אמיתי?

TechAnalyzer Pro מנתחת כל מניה או מטבע קריפטו ומסמנת עבורך את הרמות, התבניות והאינדיקטורים — עם הסבר בעברית פשוטה ליד כל מונח. בלי כרטיס אשראי.

נסה דמו מיידי — בלי הרשמה פתח חשבון חינם

📈 מניה לפני פריצה, פעם בשבוע במייל

בכל יום שישי בבוקר: מניה אחת עם שווי שוק מעל 5 מיליארד דולר שמתכנסת מתחת להתנגדות, מוסברת בעברית פשוטה — ומה קרה לבחירה של השבוע שעבר, גם כשלא עבד.

חינם. הסרה בקליק אחד. אינו ייעוץ השקעות.

מדריכים קשורים